学习刘鹤讲话有感，中小企业贷款为什么这么难？

最近的经济数据和经济学家任泽平团队的报告，基本都表明了两个问题，第一中国经济在过去的2020年是较大国家中唯一增长的，国家统计局官员的原话是“成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体，经济总量突破100万亿元”，必须承认这是一个了不起的成就。第二国企和大企业比中小企业发展要好一些，中小企业相对还比较困难。

中小企业的健康发展至关重要，因为他们是就业的主要载体；而就业又关乎居民收入和社会稳定，所以，支持和帮助中小企业发展，就成为上头一件重要的工作，于是，我们就看到了凤凰新闻的文章《刘鹤：大力支持中小企业健康发展 金融机构要做到敢贷、愿贷、能贷、会贷》中，刘鹤同志强调要敢贷、愿贷、能贷、会贷，我们认真阅读了刘鹤同志的讲话，仅仅针对敢贷和会贷这两个问题发表一点点学习体会。

我们认为，关键点还是金融机构不敢给中小企业贷款，就是刘鹤同志所讲的第一个问题：敢贷，为什么金融机构不太敢给中小企业贷款（尤其是中长期的大额贷款、短期小额贷还好说），我想，主要原因至少有三：一是中小企业经营稳定性和偿还能力普遍比较差；二是没有银行看得上的抵押资产；三是没人敢给中小企业做贷款担保。

然，贷款，仅仅是中小企业获取资金的一个方面，有条件的中小企业也不能把希望都寄托在贷款上，要积极拓展资金来源渠道，例如包括上市、风险投资在内的股权融资等，但对更多的中小企业，无疑还是要靠贷款。

在前面所讲的中小企业贷款难的三个原因中，前两个都是硬伤，普遍意义上讲，真没办法。如果金融机构不顾风险，霸王硬上弓，那就意味着银行经营风险加大了，坏账和债务增多，金融安全又会遇到极大的挑战，而金融安全更加关乎全局，比中小企业贷款难问题要重要的多、严肃的多。

那么，从担保做起，有可能成为比较现实的抓手...，担保公司存在的价值就是，如果中小企业从银行贷款且还能归还贷款，担保公司有一点点小小获利，这是皆大欢喜和共赢的局面；如果贷款的企业真的还不了贷款 ，那么担保公司就替你还了，企业和银行之间的债务关系就变成企业跟担保公司之间的债务关系了，担保公司有可能对你的资产进行处置，包括但不限于债转股成为你的股东、把你的资产整合捯饬一下或者不捯饬就卖给别人。

那么，什么样的企业或者组织，能为中小企业做担保呢？我们想，可以有这么几个主体，一是政府的投资机构；二是央企；三是产业基金；四是其他投资机构。